Kontrakt terminowy na amortyzację opiera się na tych samych zasadach co standardowy kontrakt terminowy, tzn. dokładnie określona kwota jest zabezpieczana po stałej stopie procentowej, z tą różnicą, że termin zapadalności jest zmienny. Z góry określona data rozliczenia kontraktu terminowego zostaje zastąpiona uzgodnionym okresem, w którym może on zostać wymieniony w dowolnym momencie po uzgodnionym kursie. Poszczególne konwersje nie muszą być z góry określone i mogą być dokonywane w dowolnym dniu roboczym w danym okresie oraz w dowolnej kwocie do wysokości całkowitej kwoty uzgodnionego terminowego kontraktu amortyzacyjnego.

Wszystkie pobrania kwot w czasie trwania forwardu amortyzacyjnego aż do terminu płatności odbywają się po początkowo ustalonym kursie forwardowym i bez dodatkowych kosztów. W przypadku niewyczerpania całej kwoty forwardu z amortyzacją można przeprowadzić swap i w ten sposób odłożyć jej pobranie na odpowiedni termin. W przypadku wykorzystania swapu jako kolejnego instrumentu klient musi się liczyć z kosztami w postaci różnicy kursu skorygowanego o punkty swapowe.